DARF: o que é, como funciona e como o imposto sobre investimentos é pago

O que é

A DARF, sigla de Documento de Arrecadação de Receitas Federais, é a guia com a qual se paga um tributo federal. Cada guia leva um código que diz à Receita Federal de que imposto se trata, o período a que ele se refere, o valor e o vencimento. O Sicalc, programa da Receita, calcula os acréscimos de atraso e emite a guia ⁶.

No mercado financeiro, a DARF aparece quando o investidor mesmo precisa calcular o imposto. É o caso do ganho na venda de ações, de cotas de fundos imobiliários (FIIs) e de outros ativos negociados em bolsa. Nesses casos, o imposto não sai sozinho da conta.

Para ganho líquido em operações na bolsa, a Receita informa o código 6015 ¹.

Como funciona

O caminho tem cinco passos, que se repetem a cada mês com imposto devido.

1. Apurar o resultado do mês. Ganho líquido é o valor líquido da venda menos o custo de compra, com as taxas da operação incluídas na conta ¹.
2. Aplicar a alíquota. A página geral da Receita lista 15% para operações comuns e 20% para day trade, a compra e venda do mesmo ativo no mesmo dia ².
3. Abater o que já foi retido. Há uma retenção na fonte de 0,005% sobre o valor da venda (IRRF, Imposto de Renda Retido na Fonte), que a Receita desconta do imposto apurado no exemplo da página ¹.
4. Emitir a guia. A conta pode ser feita à mão, no Sicalc ou no ReVar, calculadora da Receita para renda variável. O ReVar carrega as operações da B3, a bolsa brasileira, depois que o investidor autoriza, apura o resultado e gera a DARF com código de barras e QR Code para pagamento por Pix ⁵.
5. Pagar até o vencimento: o último dia útil do mês seguinte ao do ganho ¹.

Ganho em setembro vence no último dia útil de outubro. Ganho em dezembro vence no último dia útil de janeiro.

Importante: na descrição da Receita, o IRRF de 0,005% é só abatido do imposto apurado, e o restante é recolhido pela DARF ¹. Para os FIIs, a Receita diz que o imposto deve ser calculado e pago pelo próprio contribuinte, no mesmo método das ações ⁴.

A conta do imposto na DARF

A Receita mostra a conta assim:

Imposto a pagar = (alíquota × ganho líquido do mês) − IRRF retido ¹

• Ganho líquido: venda líquida menos custo de compra, ambos com as taxas.
• Alíquota: 15% ou 20%, conforme o tipo de operação ².
• IRRF retido: valor já descontado na fonte, que reduz a guia.

No exemplo da própria Receita, o imposto de R$ 1.495,05, menos R$ 3,00 de IRRF, deixou R$ 1.492,05 a pagar ¹.

Na prática: uma venda em setembro de 2026

O exemplo usa números inventados e deixa as taxas de lado para a conta caber em poucas linhas. Uma pessoa vende, em setembro de 2026, ações compradas meses antes. Suponha que o total da venda seja R$ 30.000,00 e o custo de compra, R$ 26.000,00. Suponha também que a venda passe do limite de isenção mensal, regra que está no artigo [[ir-sobre-acoes-e-isencao-de-20-mil]].

• Ganho líquido: R$ 30.000,00 − R$ 26.000,00 = R$ 4.000,00.
• Imposto a 15%: 15% × R$ 4.000,00 = R$ 600,00 ².
• IRRF retido: 0,005% × R$ 30.000,00 = R$ 1,50 ¹.
• DARF código 6015: R$ 600,00 − R$ 1,50 = R$ 598,50 ¹.
• Vencimento: último dia útil de outubro de 2026, que é 30 de outubro, uma sexta-feira ¹.

Se o pagamento atrasar 10 dias, a multa de 0,33% ao dia chega a 3,3% do imposto, ou R$ 19,75 sobre os R$ 598,50, fora os juros ⁶. A multa é contada desde o primeiro dia útil depois do vencimento até o dia do pagamento ⁶.

Tudo isso é ilustração do mecanismo, não projeção. Ações podem render prejuízo, e aí não há DARF.

O que entra na DARF e o que não entra

Nem todo imposto de investimento passa por essa guia.

Os artigos [[ir-sobre-renda-fixa]] e [[come-cotas]] tratam do imposto de renda fixa e de fundos, que tem mecanismo diferente do da bolsa. A tabela mostra regras, não ordena produtos por vantagem.

Valor mínimo, prejuízo e acúmulo

Imposto abaixo de R$ 10,00. A guia isolada não é gerada: o valor é somado ao dos meses seguintes até atingir o mínimo ⁵.

Mês com prejuízo. Sem ganho, não há imposto. A perda de operações comuns pode ser compensada com ganhos de operações comuns no mesmo mês ou depois, mas não com ganhos de meses anteriores ³. Perdas de day trade só se compensam com ganhos de day trade ³. Para usar perdas antigas, elas precisam constar no Demonstrativo de Renda Variável da declaração anual ³.

Mês isento. Dentro do limite de isenção, não há guia; os detalhes estão em [[ir-sobre-acoes-e-isencao-de-20-mil]].

Riscos e limitações: o que pode dar errado

O que a ferramenta ajuda a fazer

• O ReVar reúne as operações da B3, apura o resultado e gera a guia com QR Code ⁵.
• O Sicalc calcula multa e juros quando a guia já venceu ⁶.
• Pagar no prazo evita multa e juros.

Onde o investidor erra ou fica exposto

• Esquecer a guia. Como o imposto é calculado e pago pelo próprio contribuinte, o prazo mensal depende dele ¹⁴.
• Pagar atrasado. A multa é de 0,33% ao dia até 20%, e os juros seguem a Selic acumulada, mais 1% no mês do pagamento ⁶. Se o pagamento sai no próprio mês do vencimento, não há juros, só multa ⁶.
• Perda de capital. Vender com prejuízo não gera DARF, mas o prejuízo é do investidor. A guia só trata do imposto sobre ganho.
• Dados que o ReVar não cobre. A versão descrita pela Receita deixa de fora operações a descoberto, contratos futuros, opções, termo, aluguel de ativos e ouro como ativo financeiro ⁵.
• Pagamento não recuperado automaticamente. Na primeira versão, o investidor informa à mão os valores pagos ⁵.

Regras e quem fiscaliza

A Receita Federal administra o imposto e recebe a DARF. Para o ganho líquido em bolsa, as páginas dela consultadas em 15 de outubro de 2026 trazem o código 6015, as alíquotas de 15% e 20% e o prazo do último dia útil do mês seguinte ¹². Para cotas de FII, a alíquota informada é de 20% ⁴.

O limite de isenção para ações e as mudanças recentes na tributação de altas rendas são explicados em [[ir-sobre-acoes-e-isencao-de-20-mil]]. A CVM supervisiona o mercado, mas não cobra o imposto.

A página do Sicalc que traz multa e juros é de junho de 2022, e as de bolsa são de 2024 e 2025. Regras em vigor nas datas citadas; consulte a fonte para mudanças.

Perguntas frequentes

Quem vende ações precisa gerar DARF todo mês?

Só nos meses com imposto devido. Mês com prejuízo não gera guia, e o prejuízo pode ser compensado depois ³. Mês dentro da isenção também não gera, conforme [[ir-sobre-acoes-e-isencao-de-20-mil]].

Qual código usar na DARF de ações?

A Receita indica o código 6015 para o imposto sobre ganho líquido em bolsa ¹.

Qual é o prazo para pagar?

Até o último dia útil do mês seguinte ao do ganho ¹. Ganho obtido em setembro de 2026 vence em 30 de outubro de 2026.

O que acontece se eu pagar atrasado?

Há multa de 0,33% por dia de atraso, limitada a 20%, e juros pela Selic acumulada, mais 1% no mês do pagamento ⁶. O Sicalc faz o cálculo ⁶.

Dá para pagar a DARF por Pix?

A guia gerada no ReVar traz QR Code para pagamento por Pix ⁵.

Para fechar

A DARF é a guia do imposto que o investidor calcula e recolhe por conta própria, como o de ações e FIIs vendidos em bolsa. O código é 6015 para ganho em bolsa e o prazo é o último dia útil do mês seguinte ¹. O ponto de atenção é o esquecimento, porque o imposto é calculado e pago pelo próprio contribuinte e o atraso gera multa e juros ⁴⁶. Para entender quando há imposto, veja [[ir-sobre-acoes-e-isencao-de-20-mil]] e [[day-trade]].